2024年8月中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資動態(tài)
醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)分類及概念
參考動脈網(wǎng)分類標(biāo)準(zhǔn)，將醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)分為生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、數(shù)字健康和醫(yī)藥流通五大領(lǐng)域。
圖表1 醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)分類
五大領(lǐng)域中，生物醫(yī)藥包括生物制藥、化學(xué)制藥、中藥、醫(yī)藥研發(fā)制造外包服務(wù)等；醫(yī)療器械包括體外診斷、醫(yī)用耗材、醫(yī)療設(shè)備、其他診斷/治療設(shè)備等；醫(yī)療服務(wù)包括綜合性醫(yī)院、專科醫(yī)院與民營醫(yī)院、第三方醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)；數(shù)字健康包括醫(yī)療信息化、互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康和新型數(shù)字療法；醫(yī)藥流通包括零售藥店、藥械物流、醫(yī)藥批發(fā)。
醫(yī)藥健康領(lǐng)域投融資整體分析
一、融資事件和金額
2024年8月，中國醫(yī)療健康領(lǐng)域共發(fā)生48起投融資事件，12起未透露融資金額，共融資18.28億元，平均單筆融資金額0.5077億元。
二、融資輪次
2024年8月，醫(yī)療健康領(lǐng)域投融資事件以天使輪和A輪為主，按事件數(shù)排序為：天使輪，A輪，PreA輪，A+輪，種子輪，B輪，C輪，戰(zhàn)略融資，B+輪，早期項目(種子輪、天使輪、Pre-A輪、A輪、A+輪)占比相對較高，為84.78%。
三、細(xì)分行業(yè)
2024年8月醫(yī)療健康投融資事件多集中在生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械領(lǐng)域。按事件數(shù)排序為：生物醫(yī)藥，醫(yī)療器械，數(shù)字健康，醫(yī)療服務(wù)，分別為21起，21起，5起，1起。
四、區(qū)域分布
從區(qū)域分布看，2024年8月醫(yī)療健康領(lǐng)域投融資事件發(fā)生地前七名依次是：上海，深圳，北京，蘇州，杭州，廣州，成都，重點區(qū)域在長三角、珠三角和京津地區(qū)。
五、事件Top2
2024年8月醫(yī)療健康領(lǐng)域投融資事件中，微元合成單筆融資金額最高，為3億元，麥濟(jì)生物以2億元排名次席。兩家企業(yè)均屬生物醫(yī)藥領(lǐng)域，為合成生物學(xué)和抗體藥物。
麥濟(jì)生物2016年成立于上海，專注于過敏性炎癥疾病、自身免疫性疾病領(lǐng)域的單抗藥物研發(fā)及商業(yè)化。
創(chuàng)始人張成海博士帶領(lǐng)的核心技術(shù)團(tuán)隊曾主持了十余個創(chuàng)新抗體藥物的研發(fā)和臨床申報，現(xiàn)已有5個創(chuàng)新抗體藥物處于臨床研究的各階段。靶向IL-4Rα長效抗體藥物MG-K10正開展中重度特應(yīng)性皮炎(AD)Ⅲ期臨床研究，中重度哮喘Ⅲ期臨床研究計劃于2024年H2啟動。已有的Ⅱ期臨床數(shù)據(jù)顯示，MG-K10顯著改善了中重度AD和中重度哮喘患者的臨床癥狀，且安全性良好，支持每4周一次給藥。
MG-K10不僅延長了給藥間隔，且從生物標(biāo)志物到不同適應(yīng)癥療效一致顯示了best-in-class應(yīng)答，臨床優(yōu)勢突出，歐美開發(fā)同步進(jìn)行中。MG-K10是目前已上市及臨床研發(fā)階段唯一經(jīng)臨床研究驗證的長效抗IL-4Rα抗體候選藥物，有望實現(xiàn)更優(yōu)的療效應(yīng)答，更長的給藥間隔和更低的用藥成本，增強(qiáng)患者依從性，更好地達(dá)成疾病長期控制。
TEADA抗體發(fā)現(xiàn)平臺能以極高的效率篩選出生物學(xué)活性高和成藥性好的候選分子。
高通量，通過對最新技術(shù)的優(yōu)化創(chuàng)新，將雜交瘤的篩選通量提高至業(yè)內(nèi)同行的100倍以上；高效率，通過對抗體發(fā)現(xiàn)各環(huán)節(jié)的無縫整合，將篩選得到候選抗體的時間大幅縮減至半年左右；高親和力，對大多數(shù)項目來說，篩選得到的候選抗體的親和力在pM級別，無需再進(jìn)行體外親和力成熟的過程；高成藥性，公司建立起了一套完善的成藥性評估平臺，在很早期就開始進(jìn)行抗體成藥性的全流程評估，確保篩選得到的候選抗體滿足成藥性要求；高生物活性，從一開始就設(shè)立嚴(yán)苛的活性篩選標(biāo)準(zhǔn)，并在極早期就開始進(jìn)行生物活性的分析，確保候選抗體是在優(yōu)中選優(yōu)下得到的。
六、月度關(guān)鍵詞：合成生物學(xué)
2024年8月，醫(yī)療健康領(lǐng)域投融資月度關(guān)鍵詞為合成生物學(xué)。合成生物學(xué)領(lǐng)域投融資熱度持續(xù)保持，多次作為月度投融資關(guān)鍵詞。
合成生物在多個應(yīng)用領(lǐng)域展現(xiàn)顛覆性、滲透性作用，具備引領(lǐng)第四次工業(yè)革命潛力。據(jù)麥肯錫McKinsey發(fā)布的報告《The Bio Revolution》，原則上全球60%的產(chǎn)品可以采用生物法生產(chǎn)，到2030-2040年，全球合成生物學(xué)產(chǎn)業(yè)每年可產(chǎn)生約2-4萬億美元的直接經(jīng)濟(jì)影響。
2018-2023年全球合成生物產(chǎn)業(yè)規(guī)模CAGR達(dá)27%，預(yù)計至2028年市場體量近500億美元，23-28年CAGR為24%。
國家高度重視合成生物學(xué)發(fā)展，持續(xù)加碼政策，支持培育其為新質(zhì)生產(chǎn)力。22年國家發(fā)改委發(fā)布《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，明確包括合成生物學(xué)在內(nèi)的生物經(jīng)濟(jì)是未來中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新動力。在“十四五”工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、石化、輕工、信息化等行業(yè)規(guī)劃中，分別明確合成生物學(xué)在醫(yī)藥綠色制造、生物化工、生物基材料、基因編輯動植物、未來食品等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化布局方向。
2023年各部門印發(fā)的行業(yè)工作方案中，明確繼續(xù)大力支持合成生物技術(shù)的應(yīng)用滲透。
多地加大合成生物產(chǎn)業(yè)扶持力度，升級產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)集聚地、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地建設(shè)或?qū)⒊蔀樵絹碓蕉嗍∈械墓ぷ髦攸c。研發(fā)端中國后來居上，成為全球合成生物學(xué)專利申請和技術(shù)研究主力。
生產(chǎn)端中國發(fā)酵產(chǎn)業(yè)鏈完善，產(chǎn)能全球第一，為技術(shù)落地提供硬核支撐。中央及地方政策牽引，國有資本+高校科研+先進(jìn)企業(yè)協(xié)同發(fā)力，國內(nèi)合成生物產(chǎn)業(yè)有望步入黃金發(fā)展期。
1.斯康芮
斯康芮2022年6月成立于上海，主要產(chǎn)品包括NAD+、5-ALA、肝素鈉、精草銨膦、蝦青素、肌膚、麥角硫因等，廣泛應(yīng)用于醫(yī)藥、食品、保健、日化、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。
創(chuàng)始團(tuán)隊相識多年，匯聚了合成生物學(xué)研發(fā)、生產(chǎn)、市場營銷等多方面人才，團(tuán)隊均有多年生物科技企業(yè)設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售經(jīng)驗。構(gòu)建了2000余種催化化學(xué)反應(yīng)的酶庫，快速推進(jìn)了酶催化合成精草銨膦及L-高絲氨酸合成精草銨膦的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
ALA是四氫吡咯的前綴化合物，是生物體合成葉綠素、血紅素、維生素B12等必不可少的物質(zhì),也是生物體內(nèi)天然存在的一種功能性非蛋白質(zhì)氨基酸，在醫(yī)藥保健、化妝品和農(nóng)牧領(lǐng)域具有重要應(yīng)用價值。
煙酰胺腺嘌呤二核苷酸參與細(xì)胞物質(zhì)代謝、能量合成、細(xì)胞DNA修復(fù)等多種生理活動，對機(jī)體免疫能力有重要作用。體內(nèi)的煙酰胺腺嘌呤二核苷酸濃度決定了細(xì)胞衰老的過程和程度，濃度下降會加速細(xì)胞衰老的過程。
MTHF亦稱為左旋甲基葉酸，是葉酸最具生物活性和功能的形式，比普通葉酸更容易吸收。普通葉酸必須轉(zhuǎn)換為L型甲基葉酸才能參與的兩個主要代謝途徑，甲基化過程及DNA合成，通常出現(xiàn)在人體血漿和細(xì)胞內(nèi)的游離葉酸存在的形式是5-MTHF。
芹菜素又被稱為芹黃素，是一種類黃酮，在植物中廣泛分布。作為自由基清除劑和抗氧化劑，能減少氧化應(yīng)激；作為類黃酮也是植物組織中天然存在的一類植物化學(xué)物質(zhì)，在植物中起到保護(hù)作用，防止病原體和陽光輻射。
本輪Pre-A輪融資，由金緯機(jī)械董事長、金緯基金董事長何海潮先生，金緯基金創(chuàng)始合伙人謝友邦先生、方穎先生共同投資。
2.良平生物
良平生物2019年成立于湖南長沙，利用合成生物學(xué)及微生物組學(xué)等最新的生物技術(shù)，搭建遠(yuǎn)強(qiáng)于動物自身消化系統(tǒng)的體外“消化工廠”，對植物原料和非糧原料進(jìn)行發(fā)酵處理，將原料中原本不可食用、消化的物質(zhì)高效轉(zhuǎn)變?yōu)榭上盏臓I養(yǎng)，提升傳統(tǒng)飼用原料營養(yǎng)吸收效率，以更好地滿足動物和人類的營養(yǎng)與健康需求。
2020年、2021年、2022年實現(xiàn)營收復(fù)合增長率100%，2022年實現(xiàn)年度盈利，2023年營收達(dá)近億元。
3.美琉生物
美琉生物2023年成立于杭州，已成功合成50多種產(chǎn)品，覆蓋消費、材料、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)和工業(yè)五大領(lǐng)域。
生物材料包括重組膠原蛋白、重組絲素蛋白、重組彈性蛋白等。一代重組人源化膠原蛋白擁有大幅降低成本的優(yōu)勢，已具備量產(chǎn)能力，二代超分子重組類人膠原，獨特的材料結(jié)構(gòu)復(fù)現(xiàn)動物膠原蛋白長纖維及不溶水的特點，在水溶液中，冷凍透射電鏡下基本和動物膠原蛋白的長纖維結(jié)構(gòu)保持一致。無需化學(xué)修飾改性，即可實現(xiàn)長效注射填充。
多功能控油肽由加拿大皇家科學(xué)院院士王玉田傾力研發(fā)，擁有全球?qū)＠藝鴮崒徥跈?quán)保護(hù)以及全球獨家先進(jìn)控油技術(shù)壁壘，采用獨家生物合成技術(shù)，是一款全新藥物靶點、全新技術(shù)的控油肽融合蛋白。具有阻止SREBP（皮膚皮脂細(xì)胞的調(diào)節(jié)元件結(jié)合蛋白）通路形成的作用，可從源頭上抑制油脂分泌，控油效果更好。
已通過人體臨床試驗，無不良反應(yīng)，對于人體更溫和，可作用于敏感肌，且能更長效維持肌膚弱酸環(huán)境，累積效應(yīng)顯著，應(yīng)用于多種用途，如祛痘、底妝、防脫、控油、水光、減肥藥等產(chǎn)品中。控油肽已完成中試驗證，計劃量產(chǎn)。
核心團(tuán)隊由浙江大學(xué)、上海交通大學(xué)、德國哥廷根大學(xué)、江南大學(xué)、浙江工業(yè)大學(xué)、浙江科技學(xué)院以及海正藥業(yè)、海王制藥等具有數(shù)十年專業(yè)領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗的人才組成，是具備深厚理論基礎(chǔ)、豐富實踐經(jīng)驗、分工明確的高效團(tuán)隊。
4.微元合成
微元合成2021年12月成立于北京。
第一代甘露醇2023年三季度實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，完成數(shù)百噸銷售。第五代甘露醇技術(shù)取得突破，可將產(chǎn)品成本進(jìn)一步降低至萬元/噸以下水平。還開發(fā)了類胡蘿卜素(玉米黃素、葉黃素、α-胡蘿卜素)等高附加值化合物，儲備了多項人類與動物營養(yǎng)保健方向的技術(shù)產(chǎn)品。
2023年與國藥國際成立合資公司“國藥微元”開發(fā)阿洛酮糖，正進(jìn)行試生產(chǎn)的工藝優(yōu)化，規(guī)劃年產(chǎn)能3萬噸，已收到海外品牌商意向訂單。阿洛酮糖的口感、甜感曲線與蔗糖更加接近，但幾乎沒有熱量，且能夠發(fā)生美德拉反應(yīng)，可以在甜點烘焙、冰淇淋制作中代替蔗糖，并保持原有風(fēng)味。阿洛酮糖還促使胰島素正常分泌，降低腸道對葡萄糖的吸收。
與成本6000-7000元/噸的白砂糖、3000多元/噸的果葡糖漿相比，3萬元/噸的阿洛酮糖價格過高。微元合成測算，采用葡萄糖或粗蔗糖為原料，通過一步發(fā)酵技術(shù)路徑，在規(guī)劃產(chǎn)能足夠的情況下，極限成本有望降低至萬元/噸以下。
當(dāng)阿洛酮糖售價僅比普通糖類高出50%時，可能存在大批消費者愿意付費，售價是普通糖類2-3倍時，可作為應(yīng)用于高端市場的小眾產(chǎn)品，若售價高于3倍，則是概念性商品，缺乏市場。
核心團(tuán)隊來自中國科學(xué)院微生物研究所、清華大學(xué)、四川大學(xué)、芬蘭國立科研機(jī)構(gòu)、嘉吉集團(tuán)、荷蘭皇家帝斯曼集團(tuán)、英聯(lián)集團(tuán)等諸多全球頂級科研機(jī)構(gòu)高校、跨國企業(yè)，團(tuán)隊規(guī)模數(shù)百人，碩士及以上人員占比70%以上，人才涵蓋從合成生物技術(shù)的頂層設(shè)計，到產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)制造及商業(yè)化的所有環(huán)節(jié)。
微元合成創(chuàng)始人劉波博士畢業(yè)于中國科學(xué)院微生物所，2023年中國科學(xué)院微生物生理與代謝工程重點實驗室原主任陶勇教授以首席科學(xué)家的身份，全職加入微元合成。
在河北省秦皇島市落地了占地面積50畝的生物制造基地，配置了發(fā)酵、提取純化、檢驗檢測設(shè)備及配套系統(tǒng)。工程放大中心和生產(chǎn)基地在設(shè)計時著重考慮柔性、智能、多功能，以匹配多產(chǎn)品需求。
2023年底封頂?shù)囊黄谏a(chǎn)車間中，管道系統(tǒng)總長度約26公里，遠(yuǎn)超同等面積的常規(guī)車間。車間正進(jìn)行設(shè)備安裝，預(yù)計2024年可投入使用。
免責(zé)聲明：本公眾號發(fā)布內(nèi)容部分信息來源網(wǎng)絡(luò)，本平臺不對文章信息或資料真實性、有效性、準(zhǔn)確性及完整性承擔(dān)責(zé)任。文章僅供閱讀參考，不作任何投資建議，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除。
