近年來，全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展的探討和關(guān)注達(dá)到前所未有的高度。ESG(環(huán)境、社會和治理)理念的興起，反映了公眾和投資者對企業(yè)社會責(zé)任的日益重視，也標(biāo)志著一種新的、更加全面地衡量企業(yè)長期價(jià)值的方法的出現(xiàn)。推進(jìn)環(huán)境、社會和治理融入企業(yè)長期戰(zhàn)略發(fā)展已成為多數(shù)國際頭部企業(yè)的共識，并逐漸傳導(dǎo)至中國企業(yè)。

回顧過去幾年,綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展是汽車行業(yè)最核心的ESG 機(jī)遇。我國的“雙碳”目標(biāo)推動了汽車產(chǎn)業(yè)向電動化方向轉(zhuǎn)型。在一系列綠色政策的加持之下，新能源汽車一路高速發(fā)展，甚至實(shí)現(xiàn)了彎道超車。

我國新能源汽車行業(yè)分析

我國汽車工業(yè)相對其他汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國家發(fā)展相對較晚，但經(jīng)過60 多年的發(fā)展，汽車行業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。2009年，中國汽車產(chǎn)銷量首次雙突破1000萬輛大關(guān)，一躍成為世界汽車產(chǎn)銷第一大國。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會整理的國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年汽車制造業(yè)完成營業(yè)收入100975.8億元，同比增長11.9%，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入總額的比重為7.6%。2023年，我國汽車產(chǎn)銷量再創(chuàng)歷史新高，首次突破3000萬輛。這意味著每銷售3輛新車，就有一輛是中國制造。

中國新能源汽車產(chǎn)銷連續(xù)9年世界第一。在我國“雙碳”目標(biāo)的推動下，中國汽車行業(yè)正在經(jīng)歷從燃油時(shí)代向電動時(shí)代的轉(zhuǎn)型。過去幾年，我國新能源汽車產(chǎn)銷量一路飆升。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年，中國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和 949.5萬輛，同比分別增長 35.8%和37.9%，創(chuàng)歷史新高。2023年國內(nèi)新能源汽車銷量占全部汽車銷售量比重達(dá)31.6%，高出2022年同期接近 6%。新能源汽車滲透率穩(wěn)步提升。

中國汽車出口量全球第一。2023年中國汽車出口量首次超越日本，成為全球汽車出口第一大國。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2023年中國汽車出口量達(dá)到491萬輛，同比增長57.9%，對汽車總銷量增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到55.7%。經(jīng)過60多年的發(fā)展和追趕，中國汽車實(shí)現(xiàn)了年出口總量從零到近500萬輛的突破。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的預(yù)測，2024年中國汽車出口總量有望達(dá)到550萬輛。

新能源汽車和出口是行業(yè)增長的主要驅(qū)動力。過去一年中國汽車產(chǎn)銷量增長，離不開新能源汽車高速發(fā)展的拉動作用。在全球汽車電動化的進(jìn)程中，我國汽車產(chǎn)業(yè)把握住了先發(fā)優(yōu)勢，國產(chǎn)新能源汽車開始受到全球消費(fèi)者的認(rèn)可，出口規(guī)模逐年提升。目前新能源汽車已經(jīng)成為拉動中國汽車出口高質(zhì)量增長的核心引擎，國產(chǎn)新能源汽車在全球新能源汽車產(chǎn)銷量中占比約三分之二。

根據(jù)《2024中國汽車市場發(fā)展預(yù)測峰會》的預(yù)測，新能源汽車和出口仍將是未來幾年汽車行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。

我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括關(guān)鍵原材料和“三電系統(tǒng)”等核心零部件，中游為整車制造廠商，下游則包括銷售、充電及汽車金融和后市場服務(wù)。其中，上游鋰礦等原材料庫存積壓，利潤收窄;下游充電樁設(shè)施等產(chǎn)業(yè)伴隨新能源汽車高速發(fā)展快速擴(kuò)張，但行業(yè)仍在探索盈利模式。與傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)業(yè)鏈不同的是，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心價(jià)值環(huán)節(jié)正在從整車制造逐漸轉(zhuǎn)移至以“三電系統(tǒng)”(即電機(jī)、電控和電池)為代表的核心零部件領(lǐng)域，因?yàn)?ldquo;三電系統(tǒng)”占整車成本約50%，其中動力電池接近40%，電機(jī)電控占比10%-15%。

隨著大數(shù)據(jù)、大模型等新技術(shù)開始與汽車產(chǎn)業(yè)深度融合，汽車行業(yè)正在加速智能化發(fā)展，智能電動汽車逐步成為新能源汽車重要的細(xì)分品類。除了“三電系統(tǒng)”以外，智能化零部件包括智能駕駛、智能座艙和智能物網(wǎng)等環(huán)節(jié)，已經(jīng)成為智能電動車產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心組成部分。

我國新能源汽車行業(yè)趨勢分析

中國的汽車出口量已經(jīng)連續(xù)3年實(shí)現(xiàn)高速增長。在2023年上半年，中國汽車出口量已經(jīng)超過日本，成為全球第一大汽車出口國。雖然整車出口仍然是中國汽車進(jìn)軍海外市場的主要方式，但中國整車廠正在從單一的出口模式逐漸發(fā)展為通過跨國并購、建設(shè)海外生產(chǎn)基地及海外研發(fā)中心、設(shè)立海外銷售網(wǎng)點(diǎn)、開展品牌宣傳等方式全方位開拓海外市場。

2013年，吉利收購了倫敦出租車公司(LTC) ，在英國考文垂建立了電動車生產(chǎn)線。2017年，比亞迪在匈牙利西北部的科馬羅姆投資建設(shè)了電動大巴廠。隨后，更多中國車企通過投資建廠的方式來擴(kuò)大在歐洲的業(yè)務(wù)。近幾年，蔚來宣布在匈牙利佩斯州的比奧托爾巴吉建設(shè)全球首個(gè)蔚來的海外工廠。

不僅主機(jī)廠在歐盟布局生產(chǎn)線，汽車的上游產(chǎn)業(yè)，如寧德時(shí)代等動力電池企業(yè)，也跟隨主機(jī)廠一同“抱團(tuán)出海”。主機(jī)廠與配套供應(yīng)商企業(yè)“一起走出去”，可以有效避免不必要的關(guān)稅成本、降低物流費(fèi)用，進(jìn)一步提高產(chǎn)品的性價(jià)比，同時(shí)還可以保障穩(wěn)定的供應(yīng)，加快應(yīng)對市場的速度，提高中國汽車產(chǎn)品在歐洲的競爭力。

為了更好地滿足歐洲當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求，包括整車銷售、充換電以及汽車后市場服務(wù)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游，也同步在歐洲建設(shè)相關(guān)的營銷和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。其中，充電樁領(lǐng)域的中國企業(yè)也在加速踏入出海潮流。

此外，中國車企通過在歐洲設(shè)立了研發(fā)中心，更好地了解當(dāng)?shù)厥袌鲂枨螅c當(dāng)?shù)毓?yīng)商和經(jīng)銷商等建立聯(lián)系。上汽集團(tuán)和廣汽分別在英國倫敦和意大利米蘭設(shè)立了創(chuàng)新研發(fā)中心。造車新勢力蔚來、小鵬等也紛紛在歐洲設(shè)立了研發(fā)中心。

盡管過去中國制造業(yè)主要專注于中低端市場，以價(jià)格優(yōu)勢為主導(dǎo)，但近年來，中國新能源汽車不僅維持高性價(jià)比的優(yōu)勢，而且出口品質(zhì)不斷提升。此外，中國新能源汽車移動互聯(lián)網(wǎng)和汽車智能化技術(shù)發(fā)展迅速，供應(yīng)鏈穩(wěn)定，汽車產(chǎn)品交付速度快。這使得中國新能源汽車兼具了成本和技術(shù)上的優(yōu)勢，在歐洲市場初步建立起聲譽(yù)。

盡管中國新能源汽車在歐洲的市場前景廣闊，具有價(jià)格和技術(shù)方面的優(yōu)勢，但在出海的過程中，中國車企及產(chǎn)業(yè)鏈仍然要面對相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，歐盟在ESG 方面的嚴(yán)監(jiān)管是中國汽車產(chǎn)業(yè)出海必須跨過的合規(guī)門檻。

中國車企在海外市場所面臨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比國內(nèi)市場更為復(fù)雜，不僅有市場風(fēng)險(xiǎn)，還有匯率風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等等。面對上述的ESG 合規(guī)挑戰(zhàn)，中國車企應(yīng)積極應(yīng)對，除了主動披露ESG 報(bào)告以外，還應(yīng)當(dāng)針對歐盟的一系列 ESG 政策提前采取應(yīng)對措施。比如，中國車企應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，建立健全的全生命周期碳排放數(shù)據(jù)庫，通過監(jiān)測和督促供應(yīng)商進(jìn)行碳減排來降低“碳關(guān)稅”和《歐盟電池法規(guī)》帶來的影響。對于《歐洲關(guān)鍵原材料法案》，主機(jī)廠應(yīng)當(dāng)鼓勵上游企業(yè)對原材料進(jìn)行歐洲本地化布局。

在這方面，新能源汽車電池的龍頭企業(yè)寧德時(shí)代就采取了相應(yīng)舉措來應(yīng)對歐盟相關(guān)法規(guī)。而對于汽車數(shù)據(jù)安全問題，車企應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注監(jiān)管政策，進(jìn)一步完善自身合規(guī)與內(nèi)控體系，提高數(shù)據(jù)安全的保護(hù)能力。